How much should you spend on marketing? What's the average budget?

How much should you spend on marketing? What’s the average budget?

Graham Smith

For many years I’ve used 2% of company turnover as a guide for marketing spend. But it now seems that figure may be out of date – it’s time to rethink my budget benchmarking.

Gartner recently released their CMO Spend Survey 2019-2020, and it showed the average marketing spend in North America and the UK was 10.5% of revenue. I find marketing budget benchmarking really useful – especially when I’m pleading with the CEO for more money.

Spend reached its peak in 2016 (12.1%) from an earlier figure in 2014 of 10.2%, but 10.5% seems to be the new average. However, the research shows there is a great deal of variation from one sector to another. Competition, profit margins and the ability of the industry to attract marketing talent will all impact an industries view of marketing value… and therefore, budget.

Spend reached its peak in 2016 (12.1%) from an earlier figure in 2014 of 10.2%, but 10.5% seems to be the new average.

The figure of 10.5% includes staff pay, paid media, agency charges and investment in marketing technology (MarTech). Please note my figure of 2% didn’t include staff salaries.

Interestingly, MarTech has seen the greatest rise and now accounts for some of the largest spend (26%, up from 22% in 2017). New technology could, as has happened in other departments, result in the need for less staff to achieve the same results or the creation of new roles to achieve better results.

Another observation is that CMOs are placing more emphasis on measuring brand awareness. I believe this is unwise for smaller companies (see my article ‘Brand awareness’ is a load of …’). They may not have the tools, or ability, to accurately gauge awareness. However, every marketing manager should be able to calculate ROI.

ROI is also easily understood and appreciated by CEOs and CFOs – the final judges of your marketing budget. Prove an ROI of 3:1 or 10:1 for every £1 spent on marketing and they will surely increase your budget – as long as it’s in line with the benchmarking.

Obviously, budgets sometimes get cut. If that looks likely, or if you have already been told to tighten your belt, I have 6 tips for squeezing every drop of marketing juice.

6 tips for a tight marketing budget

These are the actions I have taken in the past when faced with a slim budget, but they are worth doing even when you get the full amount of money you have requested.

1) Find the winners and losers
Good marketers are scientists, so spend time analysing the past performance of your channels, programmes, campaigns and strategies. What worked and what didn’t work. We all have our favourites, but this is a time to be objective.

2) ROI should be your benchmark
Multi-channel marketing has so many different elements; it can be challenging to be sure what contributed to the success (or failure). You have to find a way to calculate ROI, both immediate and over the lifetime of a customer.

3) Be brave and cut the under-performers 
Now you have calculated ROI, you need to take a deep breath and cut the losers – even the ‘sexy’ new stuff. You have a tight budget and need to outperform your rivals.

4) Use the 5% rule
Financial advisers use a rule that you should never invest more than 5% of your money in any one fund. Good advice. Do the same with your marketing budget – spread the risk.

5) And the 10% guide 
Allow yourself some money to discover new winners. I recommend that 10% of your budget should be allocated to experimentation. So, a £100,000 budget would have £10,000 assigned to experiments, and of the remaining £90,000 no more than £4,500 would be spent on a single item.

6) Imagine the money comes from your personal bank account 
This is an idea I have applied since my first day in marketing. Sometimes we can be a bit cavalier when spending corporate money; it’s different when we spend our own. I’m not suggesting you should always play it safe, just pause occasionally and question your motive.


Get my latest blog posts, reports and videos delivered straight to your Inbox, just 8 times a year. It’s free but not cheap. Complete the form below to receive the Marketing Graham Bulletin; you can unsubscribe at any time.

Marketing Graham Bulletin
You can unsubscribe at any time and I will never sell your data to third-parties. For information on how I care for your data, check the Privacy Notice.

218 thoughts on “How much should you spend on marketing? What’s the average budget?”

  5. يمكنك الاطمئنان إلى هذه المنصة لتوفير بيئة موثوقة للمراهنة. بغض النظر عن مستوى خبرتك، ستجد في 888starz ما يناسب احتياجاتك

    888starz تسجيل الدخول https://irenapejovic.com/888-starz-%d9%85%d8%b5%d8%b1-%d9%83%d8%a7%d8%b2%d9%8a%d9%86%d9%88-%d9%85%d8%a8%d8%a7%d8%b4%d8%b1-%d9%88%d9%85%d8%b1%d8%a7%d9%87%d9%86%d8%a7%d8%aa-%d8%b1%d9%8a%d8%a7%d8%b6%d9%8a%d8%a9-%d9%85%d8%b9/

    Reply

  14. Букмекерские компании стараются не только привлечь новых клиентов приятными подарками, но и удержать «старичков». Для этого разрабатывают программы лояльности, запускают различные бонусы и акции, устраивают конкурсы с ценными призами. Самым популярным является рабочий промокод мелбет, который вводится при регистрации нового аккаунта. Благодаря ему вы получаете увеличенный бонус на первый депозит, система добавляет 30% к максимальной сумме. Стандартный бонус на первое пополнение счета составляет 8000 рублей, после введения промокода – 50 000 рублей.

    Reply

  18. Живая ёлка объединяет всех вокруг — взрослых и детей, тех, кто умеет хранить традиции, и тех, кто снова учится верить в чудеса. Она наполняет дом ощущением уюта, настоящего тепла и светлой надежды, которые так присущи Рождеству. И когда вечером зажигаются огоньки, а за окнами тихо падает снег, кажется, что на мгновение открывается дверь в маленькую зимнюю сказку, где каждый может почувствовать себя частью волшебства. Подскажите где купить живую пихту фразера в спб

    Reply

  20. El isi projeleriyle evinizi hem guzellestirin hem de kisisel dokunuslar?n?z? kat?n. Neler yapabileceginizi gormek icin okumaya devam edin.

    По теме “DIY Dunyas?na Giris: Pratik ve Estetik Cozumler”, есть отличная статья.

    Вот, можете почитать:

    https://yapjust.com

    Hayal gucunuzu serbest b?rak?n ve yarat?c? projelerinizi bizimle paylasmaktan cekinmeyin!

    Reply

  26. I’m not that much of a internet reader to be honest but your sites really nice, keep it up!
    I’ll go ahead and bookmark your site to come back later. Cheers

    Reply

  28. Ничего не любите больше, чем хорошие фильмы? Оставайтесь с нами!

    По теме “Главная страница: Новости, обзоры и подборки кино”, нашел много полезного.

    Вот, можете почитать:

    https://lordfilml.ru/

    Спасибо за ваше внимание — ждем вас в следующих выпусках!

    Reply

  44. 1xbet промокод: 1XMAXVIP предлагает новым клиентам стартовый бонус в размере 100% на сумму до $130. Для получения данный бонус, нужно пройти регистрацию на официальном сайте 1xBet, внести депозит на игровой счет и подтвердить свое бонус. Далее бонусные средства сразу будет зачислен на счет игрока.

    Reply

  74. تُعد 888starz مصر من المنصات البارزة التي تقدم خدمات متنوعة للاعبين. تحتل هذه المنصة مكانة خاصة في سوق الألعاب. يوفر 888starz تجربة مستخدم رائعة تتناسب مع احتياجات اللاعبين. يستطيع اللاعبون الاستمتاع بالعديد من الألعاب المختلفة التي تشمل القمار والألعاب الرياضية.

    الشكل العام للواجهة في 888starz سهل الاستخدام، مما يسهل على اللاعبين التنقل بين الأقسام المختلفة. توفر المنصة خيارات متعددة للإيداع والسحب، مما يجعل التعامل المالي سلسًا وآمنًا. تسعى 888starz دائمًا لتلبية احتياجات عملائها. تعتبر الأمان والمصداقية أولويات رئيسية في 888starz.

    888starz https://888starzegypteg.com/

    Reply

  85. Грузоподъемность до 4500 кг Высота подъема до 3500 мм.
    Грузоподъемность: 300 кг. Высота подъема: 880 мм. Размер платформы: 850х500×55 мм. Колеса: 125х40 мм. Гарантия: 12 мес.
    Еще -5%
    Подъемно поворотный стол оснащен встроенной поворотной платформой и системой автоматического регулирования высоты, а для его установки не требуется проведение монтажных работ и подключение источника электропитания.
    2 года !
    Цена: 28 560 руб.

    Reply

  109. DIY dunyas?, yarat?c?l?g?n?z? ortaya koyman?n en eglenceli yollar?ndan biri. Daha once denemediyseniz, iste baslaman?n tam zaman?!

    Кстати, если вас интересует DIY Dunyas?na Giris: Pratik ve Estetik Cozumler, посмотрите сюда.

    Вот, делюсь ссылкой:

    https://yapjust.com

    Unutmay?n, yapt?g?n?z her seyde kalbinizi ve ruhunuzu kat?n, sonuclar harika olacak!

    Reply

  110. Ev dekorasyonunda yarat?c?l?g?n?z? konusturmak icin harika ipuclar? ve fikirler ar?yorsan?z, okumaya devam edin.

    По теме “Yarat?c? El Sanatlar? ve Ev Dekorasyonu Ipuclar?”, нашел много полезного.

    Вот, можете почитать:

    https://kendimacera.com

    Evinizdeki degisimlere minik dokunuslarla baslad?g?n?zda, buyuk farklar yaratacag?n?z? goreceksiniz.

    Reply

  117. Всё о камерах видеонаблюдения — полное руководство!

    Приветствуем вас, уважаемые форумчане! Сегодня мы подробно поговорим обо всём, что касается видеокамер наблюдения. Мы поможем вам разобраться в огромном разнообразии предложений рынка и сделать правильный выбор оборудования для защиты вашего имущества и безопасности вашей семьи.

    Почему важно установить систему видеонаблюдения?
    Камеры видеонаблюдения становятся всё популярнее среди владельцев домов, офисов и коммерческих помещений. Они обеспечивают защиту имущества, предотвращают преступления и помогают контролировать происходящее даже дистанционно. Давайте рассмотрим самые важные аспекты выбора камеры и её установки.

    Какие бывают виды камер видеонаблюдения?
    Вы можете выбрать камеру исходя из ваших потребностей и условий эксплуатации:
    – **Уличные** — предназначены для наружной установки, защищены от влаги и пыли.
    – **Домашние** — компактные модели для внутренней установки.
    – **IP-камеры** — позволяют подключаться к сети Интернет и просматривать записи онлайн.
    – **Wi-Fi камеры** — удобны благодаря беспроводному соединению.
    – **Камеры с SIM-картой** — работают независимо от интернета, передавая сигнал через мобильную сеть.
    – **Миниатюрные камеры** — незаметны и подходят для скрытого наблюдения.
    – **Поворотные камеры** — способны охватывать большие площади, поворачиваясь на 360 градусов.
    – **Ночные камеры** — оснащены инфракрасной подсветкой для съёмки в темноте.

    —

    Как правильно выбрать камеру видеонаблюдения?

    Перед покупкой обратите внимание на следующие характеристики:

    – Разрешение камеры — HD/FullHD/UHD обеспечит чёткое изображение.
    – Угол обзора — широкий угол позволяет видеть больше пространства.
    – Наличие микрофона и динамика — возможность двусторонней связи.
    – Датчик движения — экономия памяти устройства путём включения записи только при обнаружении активности.
    – Питание — проверьте совместимость с вашим источником питания.
    – Возможность удалённого доступа — управление камерой через смартфон или компьютер.

    —

    Установка и подключение камеры видеонаблюдения

    Правильная установка и настройка камеры позволят вам эффективно пользоваться всеми возможностями системы видеонаблюдения. Рассмотрим ключевые моменты:
    – Выберите оптимальное место для размещения камеры, обеспечивающее максимальный обзор охраняемой территории.
    – Убедитесь, что камера защищена от погодных воздействий, если устанавливается снаружи здания.
    – Настройте Wi-Fi соединение или кабельную линию подключения.
    – Установите приложение для просмотра записей и управления камерой через мобильное устройство.

    —

    Где лучше всего приобрести камеру видеонаблюдения?
    При покупке обращайте внимание на проверенные магазины и бренды. Рекомендуем выбирать оборудование известных производителей, предлагающих гарантии качества и поддержку клиентов. Обратите внимание на предложения крупных торговых площадок, таких как Ozon, Wildberries и специализированные магазины электроники.

    —

    Советы по установке камер видеонаблюдения:
    – Изучите правила установки камер видеонаблюдения перед началом монтажа.
    – Получите согласие жильцов многоквартирных домов на установку камер в подъездах и местах общего пользования.
    – Позаботьтесь о защите личной жизни соседей, устанавливая камеры таким образом, чтобы избежать нарушения частной собственности.

    —

    Поделитесь своим опытом!
    Расскажите нам о вашем опыте покупки и установки камер видеонаблюдения. Может быть, у вас есть советы или рекомендации для новичков? А может, вы столкнулись с проблемами при выборе или настройке оборудования? Оставляйте комментарии ниже, давайте делиться полезными советами вместе!

    Автор:
    Система видеонаблюдения

    *Данная статья носит информационный характер и предназначена исключительно для ознакомительных целей.*

    Reply

  141. First, thank you for the information, and your perspective.
    I can value this weblog and most importantly this content.
    At this time, Personally i think I fritter
    away much too much time over the internet, perusing rubbish, essentially.
    This was a refreshing change from what I’ve known. Nonetheless, I think that examining other’s good ideas is a valuable investiture of
    at any rate a few of my regular measure of time in my schedule.
    It’s almost like rummaging into the chaff to find the wheat.
    Or sometimes, whatever illustration performs best for you.
    Still, sitting in front of the desktop is probably
    as bad for you as tobacco and deep-fried chips.

    Reply

  153. The popularity of the 1win app is on the rise among enthusiasts. A diverse set of features is available through this app. One of its main attractions is the user-friendly interface.

    Navigating different sections is made simple for users. Such simplicity enhances the overall user experience. The developers frequently update the app to provide new features and improvements.

    1win aviator app download https://courses.centrado-tech.com/forums/users/danedubois3545/

    Reply

  154. Время быть в курсе последних событий в спорте.

    Особенно понравился материал про Актуальные новости и аналитика в мире спорта.

    Смотрите сами:

    https://moskvacska.ru/

    Не забывайте болеть за свои любимые команды! До скорых встреч.

    Reply

  188. Ev dekorasyonunuza ozgun bir dokunus katacak el yap?m? onerilere ihtiyac?n?z m? var?

    Между прочим, если вас интересует Yarat?c? El Sanatlar? ve Ev Dekorasyonu Ipuclar?, загляните сюда.

    Вот, можете почитать:

    https://kendimacera.com

    Kendi dokunusunuzu evinize katarken eglenceli ve keyifli vakit gecirmeniz dilegiyle!

    Reply

  200. Ножничные подъемники могут оснащаться пультом управления с регулировкой высоты подъема.
    19 000 ? при заказе с промокодом ШЕСТЬ Сделайте заказ сейчас или назовите промокод менеджеру по телефону и получите специальную цену по промокоду ШЕСТЬ.
    Грузоподъемность: 150 кг.
    Консольный грузовой подъемник — до 10 метров. Для использования внутри и снаружи помещения.
    Высота подъёма: 350-1300 мм.
    Доп. скидка 6% по промокоду ШЕСТЬ -6% по промокоду.

    Reply

Leave a Reply